英伟达黄仁勋“唱多”！光通信产业链梳理

2026-06-04 · 瀚信优配

光 通信 产业链6月3日集体走强，光模块、光纤、CPO均处于概念涨幅榜前列， 久之洋 、 亨通光电 、 三孚股份 、 新安股份 、 通富微电 、 环旭电子 、 青山纸业 涨停； 锐科激光 、 源杰科技 、 博众精工 、 广立微 、 长进光子 等涨超10%。 综合 市场来看，日内光 通信 产业链的集体强势，缘于中国台北COMPUTEX大会上 英伟达 CEO黄仁

光 通信 产业链6月3日集体走强，光模块、光纤、CPO均处于概念涨幅榜前列， 久之洋 、 亨通光电 、 三孚股份 、 新安股份 、 通富微电 、 环旭电子 、 青山纸业 涨停； 锐科激光 、 源杰科技 、 博众精工 、 广立微 、 长进光子 等涨超10%。

综合 市场来看，日内光 通信 产业链的集体强势，缘于中国台北COMPUTEX大会上 英伟达 CEO黄仁勋与 迈威尔科技 （Marvell）CEO马特·墨菲的对话。

墨菲表示，继算力和存储业务的需求爆发式增长之后， 数据中心 连接正成为AI增长的下一个主要瓶颈。其中算力瓶颈使得 英伟达 成为首家市值突破5万亿美元的公司，内存瓶颈带来三家（三星 电子 、SK海力士、 美光科技 ）新的万亿美元公司诞生。

对此，黄仁勋表示，AI计算开始“分布式化”和“解耦化”，高速互联、交换芯片、光 通信 等连接基础设施的重要性正在快速上升，而这正是 迈威尔科技 的核心业务方向，这也是 迈威尔科技 如此重要的原因。黄仁勋称，迈威尔科技将成为下一个万亿美元市值的公司。隔夜，迈威尔科技跳空大涨32.52%，最新市值2544亿美元。

随着AI的发展，市场普遍认为光通信市场空间广阔。世纪证券引用美股光模块巨头Lumentum的指引表示，光通信行业规模从2025年的180亿美金跃升至2030年的900亿美金，年复合增速达40%。

世纪证券表示，AI 驱动下全球光通信行业景气度持续攀升，需求快速增长致使供需仍然偏紧，看好高景气周期下国内光通信供应链的参与度和价值分配双升，建议关注光模块（ 中际旭创 、 新易盛 、 天孚通信 等）、光芯片（ 源杰科技 、 华工科技 、 仕佳光子 等）、有源/无源光器件（ 杰普特 、 长芯博创 、 太辰光 等）以及光纤光缆（ 亨通光电 、 中天科技 、 长飞光纤 等）等细分产业环节。